Vous disposez d’une épargne disponible que vous souhaitez investir sur le long terme, tout en vous laissant la possibilité d’en tirer des revenus complémentaires le moment venu ? L’assurance-vie reste, encore aujourd’hui, l’un des outils patrimoniaux les plus souples pour concilier ces deux objectifs. Chez Gilbert & Brethomé Conseil, aux Sables d’Olonne, c’est l’une des solutions que nous étudions le plus fréquemment avec nos clients dès lors qu’il s’agit de valoriser une épargne dormante ou de préparer une source de revenus future.
Pourquoi souscrire un contrat d’assurance-vie ?
Trois grands objectifs patrimoniaux motivent en général l’ouverture d’un contrat d’assurance-vie :
1.Valoriser son patrimoine dans un cadre fiscal avantageux.
Les intérêts issus d’un rachat sont imposés à l’impôt sur le revenu (12,8 % ou barème progressif sur option) et aux prélèvements sociaux (17,2 %). Mais après 8 ans de détention, le taux d’impôt sur le revenu peut être ramené à 7,5 %, avec en complément un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune. C’est l’un des mécanismes qui rend l’assurance-vie particulièrement intéressante sur la durée.
2. Diversifier son épargne tout en conservant sa disponibilité.
Contrairement à une idée reçue, l’argent placé sur une assurance-vie n’est jamais bloqué : vous pouvez demander un rachat (total, partiel ou programmé) à tout moment. C’est précisément ce qui permet, une fois le contrat suffisamment valorisé, d’organiser des retraits réguliers pour compléter d’autres revenus.
3. Transmettre son patrimoine dans des conditions fiscales privilégiées. Pour les versements effectués avant 70 ans, chaque bénéficiaire désigné peut recevoir jusqu’à 152 500 € sans fiscalité. Pour les versements réalisés après 70 ans, l’abattement global tous bénéficiaires confondus est de 30 500 €. Au-delà, une fiscalité dédiée s’applique, généralement plus favorable que les droits de succession classiques. À noter : le conjoint et le partenaire de PACS sont, eux, totalement exonérés.
Comment fonctionne un contrat d’assurance-vie ?
À l’ouverture, vous versez des liquidités sur le contrat, en une fois ou de façon programmée (mensuelle, trimestrielle…), puis vous rédigez la clause bénéficiaire qui désigne qui percevra le capital à votre décès. Cette clause peut être affinée : il est par exemple possible de prévoir qu’un conjoint dispose du capital de son vivant, les enfants récupérant le solde sur la succession du conjoint bénéficiaire — via une clause démembrée.
Pendant la vie du contrat, vous choisissez la répartition entre deux grandes familles de supports :
- les fonds euros, au rendement plus modéré mais au capital garanti ;
- les unités de compte, avec un potentiel de rendement supérieur, en contrepartie d’un risque de perte en capital.
Cette répartition n’est jamais figée : vous pouvez arbitrer entre supports, faire des versements complémentaires, ou modifier la clause bénéficiaire à tout moment.
À la clôture du contrat, que ce soit par rachat total ou au décès de l’assuré, la fiscalité avantageuse évoquée plus haut s’applique.
Les avantages et les limites à connaître :
Comme tout outil patrimonial, l’assurance-vie doit être positionnée en cohérence avec l’ensemble de votre situation.
Ses atouts :
- une liberté quasi totale sur les versements, les arbitrages et les rachats ;
- un choix de supports adaptable à votre profil de risque et à vos objectifs ;
- une fiscalité qui s’allège avec la durée de détention ;
- une transmission facilitée et fiscalement optimisée.
Ses limites :
- un risque de perte en capital sur les unités de compte ;
- un placement pensé pour le moyen ou long terme ;
- des frais qui varient sensiblement selon les supports et le mode de gestion choisi ;
- une intégration à l’assiette de l’IFI pour la fraction investie en unités de compte immobilières situées en France ;
- l’impossibilité d’en faire une donation de son vivant (contrairement, par exemple, à un contrat de capitalisation).
En conclusion
L’assurance-vie reste un outil de référence pour qui souhaite valoriser une épargne disponible tout en se réservant la possibilité d’en tirer des revenus complémentaires, dans un cadre fiscal maîtrisé. Sa pertinence dépend cependant de votre horizon de placement, de votre appétence au risque, et de vos objectifs de transmission.
Chez Gilbert & Brethomé Conseil, cabinet de gestion de patrimoine indépendant basé aux Sables d’Olonne, nous accompagnons nos clients dans l’analyse de leur situation et la construction d’une stratégie patrimoniale sur mesure — assurance-vie ou autre solution plus adaptée à leurs objectifs. Contactez-nous pour faire le point sur votre épargne et vos projets.
Vous avez des questions ou souhaitez avoir plus d’informations sur notre métier et nos services ? N’hésitez pas à nous contacter soit via notre formulaire de contact, soit en nous appelant directement au 02 51 96 51 54 afin de convenir d’un rendez-vous.
À bientôt,
Gilbert & Brethomé Conseil et Gestion de Patrimoine en Vendée, à Saint Gilles Croix de Vie et aux Sables d’Olonne.
